WHP предлагает принять участие в сделке Guess Private, оценивая фирму в 751 доллар. 5 миллионов

WHP Global стремится приобрести компанию Guess Inc. В рамках сделки, стоимость которой оценивается в 751,5 миллиона долларов, соучредители Пол и Морис Марчиано, а также главный исполнительный директор Карлос Альберини сохранят свои акции. WHP — специалист по лицензированию, который в прошлом году объединился с Guess для покупки Rag &Bone, — представил необязательное предложение о покупке акций компании, не принадлежащих трио, по цене 13 долларов за штуку, говорится в заявлении Guess и документах регулирующих органов.

Инвесторам это понравилось, и в понедельник акции Guess подорожали на 30,1 процента до 12,62 доллара. “Предложение предусматривает, что предлагаемая сделка будет финансироваться за счет сочетания акционерного и стороннего долгового финансирования, а также пролонгации или реинвестирования каждым из предлагаемых акционеров при пролонгации, и предполагает, что компания будет работать в обычном режиме и что не произойдет существенных изменений в структуре компании. стратегическая и операционная позиция компании”, — сказал Гесс. Источник, близкий к ситуации, сообщил, что, если сделка состоится, WHP будет считаться владельцем интеллектуальной собственности Guess, в то время как нынешнее руководство будет владеть операционной компанией и продолжит управлять магазинами бренда по лицензии.

Предложение основано на различных предположениях со стороны WHP, оно не зависит от финансирования. Компания Guess сформировала специальный комитет из своих независимых и незаинтересованных директоров для рассмотрения этого предложения. Пол Марчиано, креативный директор, контролирует 19,5 млн акций, или 37,6% Guess. Его брат Морис Марчиано, который вышел на пенсию в 2023 году, владеет 4 акциями. 9 миллионов акций, или 9,6 процента компании. А Альберини, который с тех пор является генеральным директором, владеет 1,7 миллиона акций, или 3,4 процента компании. Всем троим вместе принадлежит около 50,6% акций компании, что означает, что WHP войдет в компанию в качестве миноритарного партнера, но с самой большой долей участия.

Согласно заявлению, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам, Пол Марчиано провел “предварительные обсуждения на высоком уровне” с WHP и не поддержал бы ни одну сделку, в которой он не мог бы оставаться акционером. Он не заключал никаких соглашений, связанных с предложением, с WHP или кем-либо еще.

Сделка позволит Guess в полной мере включиться в революцию в области управления брендами, которая привела к тому, что такие игроки, как WHP, Authentic Brands Group и Marquee Brands, быстро завоевали долю рынка за счет владения интеллектуальной собственностью и лицензирования части бизнеса производителям и операторам. Объем розничных продаж ведущих компаний в области бренд-менеджмента быстро вырос и составляет около 50 миллиардов долларов, а Иегуда Шмидман, соучредитель, председатель правления и главный исполнительный директор WHP, в прошлом году прогнозировал, что через пять лет этот сектор снова удвоится и достигнет 100 миллиардов долларов.

Объем розничных продаж WHP составляет более 7 миллиардов долларов через 14 брендов, включая Vera Wang, которая была приобретена в прошлом году, а также Bonobos, Express, G-Star и другие. Несмотря на то, что специалисты по интеллектуальной собственности работают уже много лет, в последнее время модель развивается.

Если раньше основное внимание уделялось покупке брендов, которые были на грани исчезновения, а затем приобретению последнего кусочка яблока, то теперь компании стремятся инвестировать в более здоровые бренды. Шмидман сказал, что так было в случае с Vera Wang.

Аналогичным образом, компания Guess находится на устойчивой позиции, хотя ее акции торгуются на относительно низком уровне, при этом стоимость предприятия всего в три раза превышает прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации. Но не все сделки по управлению брендом увенчались успехом.

WHP инвестировала в Express, и эти двое объединились, чтобы купить бонобо, но увидели, что Express борется, подает заявление о банкротстве и их покупают WHP и арендодатели. А поздно вечером в воскресенье американское подразделение компании Authentic Forever 21 подало заявление о банкротстве, спустя пять лет после того, как розничная сеть быстрой моды была выкуплена после банкротства. Бренд Forever 21 не имеет отношения к банкротству.

Твитнуть